Диверсификация – это слово, которое имеет множество значений, поскольку в переводе с английского оно означает «разнообразие». Однако в сфере финансов диверсификация прежде всего относится к управлению риском. 

Во время инвестирования диверсификация позволяет уменьшить возможные потери во время падения рынка. Если вас интересует, где вы можете составить собственный инвестиционный портфель, то в данной статье есть доступная информация.

Инвесторы анализируют ситуацию на рынке за экраном компьютера

Что такое диверсификация портфеля

Диверсификация инвестиций – это наполнение собственного портфеля разными группами активов, что позволяет значительно снизить риск сильного снижения стоимости ваших инвестиций. 

Современная портфельная теория инвестирования с некоторыми модификациями существует уже больше 70 лет, когда в 1952 году ее впервые представил Нобелевский лауреат Гарри Марковиц. Она предусматривает необходимость вкладываться в активы с большим риском, так как они могут сильнее всего вырасти в цене и принести серьезную прибыль. 

Однако такой актив может также сильно упасть. Чтобы сбалансировать данный риск, инвесторы подбирают в портфель более надежные акции, ценные бумаги и другие активы. Таким образом можно регулировать уровень риска в зависимости от желания инвестора.

Диверсификация предусматривает подбор активов, которые имеют слабую корреляцию между собой. Причина этого очевидна. Если стоимость одной инвестиции падает, причины данного падения не должны сильно влиять на остальные активы.

Таким образом диверсификация портфеля – это очень полезный инструмент во время падения рынка. Однако, в такой ситуации очень важно регулярно ребалансировать собственные активы, чтобы в будущем иметь возможность вернуть стоимость портфеля к первоначальному значению.

Преимущества и недостатки диверсификации

У диверсификации портфеля есть как преимущества, так и недостатки. К первым следует отнести:

  1. Снижения риска потерять свои активы. Если стоимость одних акций или облигаций падает, другие активы в портфеле могут вырасти в цене. Таким образом инвестор сохраняет свои деньги.
  2. Возможность вкладываться в действительно рискованные активы. При этом потеря их стоимости не так сильно будет влиять на общую стоимость портфеля.
  3. Диверсификация используется как защита от нестабильности на рынке (волатильности), когда стоимость активов сильно колеблется.
  4. В долгосрочной перспективе диверсификация позволяет увеличить доходность портфеля.

Если говорить о минусах, то они выглядят таким образом:

  1. Диверсификация не способна удержать стоимость портфеля во время дефолта или от причин, которые влияют на цену всех активов на бирже.
  2. Большое количество активов усложняет управление портфеля.
  3. Большое количество сделок ведет к тому, что увеличиваются расходы на содержания портфеля из-за комиссии.
  4. Диверсификация снижает уровень спекулятивного дохода (краткосрочного).

Распространенные стратегии диверсификации

Существует несколько основных способов разбивать активы в портфеле. К основным следует отнести:

  1. По секторам. Для этого приобретаются активы из разных отраслей и сфер деятельности.
  2. По валютам. В первую очередь способ используется на Форекс рынке. Также наличие разных валют позволяет быстрее совершать сделки с ценными бумагами компаний из разных стран.
  3. По странам. Подбираются ценные бумаги компаний из разных стран.

Диверсификация портфеля – это достаточно простой инструмент, который помогает контролировать риски собственных инвестиций.