Финансовые аналитики часто рекомендуют инвесторам обращать внимание на недооцененные акции, которые в будущем могут значительно вырасти в цене и принести большую прибыль. Однако часто неопытные инвесторы слишком поверхностно анализируют объекты для инвестирования и попадают в так называемые «ловушки стоимости». Разбираемся, что это такое, как определить ловушку и не попасть в нее.

Если вы ищете брокера, на платформе которого хотите составить собственный инвестиционный портфель, обратите внимание на компанию JPM Consult, которая стремительно развивается в последние годы. Прочитать ее обзор можно здесь: https://bearfxbull.com/kompaniya-jpmconsult-otzyvy-klientov-obzor-kompanii/.

Что такое ловушка стоимости?

Ловушка стоимости – это ситуация на рынке, когда инвесторы покупают акции компаний, которые считаются недооцененными. То есть они продаются за значительно меньшей стоимостью, чем должны были. Таким образом инвесторы ожидают, что в будущем акции смогут вырасти, что приведет к росту прибыли.

Ловушка стоимости – это распространенная проблема для новичков, которые не смогли провести тщательный анализ исследуемого объекта для инвестирования. Главная задача в такому случае – это оценить фундаментальную стоимость компании. Она может быть рассчитана на основе многих показателей: прибыльность, рентабельность, конкурентоспособность, наличие определенных продуктов или внедрения новых технических инноваций. В любом случае, если фундаментальная стоимость компании негативная, то существует слишком маленький шанс того, что стоимость ее акций в будущем будет расти.

График на экране ноутбука

 

Критерии ловушки стоимости

Следует отметить, что каждая ловушка стоимости обладает собственными уникальными критериями, поэтому выделить четкие правила ее определения нельзя. Однако можно заметить несколько закономерностей, на которые следует ориентироваться при анализе объекта инвестирования:

  • Уменьшение размера рынка. Если объем рынка, который занимает компания, уменьшился, это значит, что она уступает своим конкурентам в данный момент. К примеру, акции Nokia в 2010 году были дешевыми, однако компания все еще оставалась лидером на рынке смартфонов, однако постепенная потеря рынка убеждала инвесторов в том, что Nokia проиграет конкуренцию.
  • Уменьшение общего объема рынка (TAM). Если рынок сам по себе не является перспективным, то вкладывать в такую компанию не следует.
  • Падение дохода в целом и прибыли в частности. Результативность компании можно также определить за счет изменений в объемах прибыли и выручки.
  • Неэффективное расходование ресурсов. Если инвестиции компании вызывают у вас вопросы, следует тщательно проанализировать их. Возможно, компания тратит деньги неэффективно или участвует в отмывании денег. Сомнительно, что акции такой фирмы в будущем будут сильно расти.
  • Нечеткая стратегия. Менеджмент должен демонстрировать инвесторам стратегию развития, в ином случае привлечь дополнительное инвестиции будет намного сложнее.

Как не попасть в ловушку стоимости

Чтобы не попасть в ловушку стоимости, попробуйте придерживаться таких основных рекомендаций:

  1. Анализируйте компанию и рассчитывайте ее фундаментальные показатели, чтобы подтвердить, что ее акции действительно недооцененные. К примеру, обязательно рассчитайте P/E акций.
  2. Не покупайте акции на основе предыдущих результатов компании.
  3. Не инвестируйте все деньги в одну компанию. Диверсифицируйте портфель другими активами, которые имеют слабую корреляцию между собой.

Иногда определить ловушку стоимости практически невозможно. Поэтому хеджирование и диверсификация остаются оптимальными способами избежать серьезных убытков.